международный эконометрический журнал
на русском языке
Международная
конференция «Современный эконометрический инструментарий и приложения»
Микушева Анна. Оценивание
динамических стохастических моделей общего равновесия
Данное эссе является обзором
основных эконометрических методов оцененивания
динамических стохастических моделей общего равновесия, широко используемых
современными центральными банками и федеральными резервными системами. Статья
посвящена обсуждению основных эконометрических проблем, возникающих при
статистическом оценивании и формировании статистических выводов о параметрах
линеаризованных моделей общего равновесия. В статье мы рассматриваем три
основных метода оценивания динамических моделей — метод наименьшего расстояния,
метод максимального правдоподобия и Байесовский метод. Особое внимание
уделено проблемам, которые возникают в
связи со скудностью макроэкономических данных.
Вопросы макроэкономического моделирования и вопросы решения
стохастических динамических систем, хотя и являются исключительно интересными и
сложными, находятся за рамками данного эссе.
Джонс Коллум,
Кулиш Мариано. DSGE-моделирование в пакете Dynare: практическое введение
Настоящий документ представляет
собой практическое введение в пакет Dynare. В нём
рассказывается об установке Dynare, записи динамической
стохастической модели общего равновесия в обозначениях Dynare,
а также обсуждаются выдача результатов оценивания модели в рабочее
пространстве MATLAB и частые ошибки, возникающие при использовании Dynare. Работа Dynare
демонстрируется на конкретном примере с кратким обсуждением оценивания и
прогнозирования. Документ завершает эмпирическое приложение.
Цыплаков Александр. Мини-словарь
англоязычных эконометрических терминов, часть 3
В этой части словаря
комментируются англоязычные эконометрические термины estimator,
quantile, nested, marginal и др. Как и в предыдущих частях,
акцент делается на уточнении значения терминов с целью избежать возможной
путаницы и некорректностей при интерпретации.
Грошев Олег. Непостоянные во времени
вьющиеся копулы в многомерном анализе доходностей
В данной работе анализируется
многомерное распределение финансовых доходностей с помощью непостоянных во
времени вьющихся копул. В ней представлена оценка
d-шагового метода максимального правдоподобия (dSML),
и показано, что эта оценка является не только состоятельной и асимптотически
нормальной, но еще и более вычислительно привлекательной, чем оценка метода
максимального правдоподобия или оценка Паттона.
Используя оценку dSML, мы подгоняем вьющиеся копулы под доходности валют развивающихся стран, производим
диагностику и выбор модели.
В настоящей работе исследуется
возможность улучшения качества прогнозов стоимостной меры риска VaR с помощью моделирования динамики скошенности
и эксцесса условных распределений финансовых доходностей. Для однодневных
прогнозов VaR, вычисленных для пяти ликвидных акций
индекса S&P500 из различных секторов, мы
сравниваем стандартную модель GARCH со скошенным стьюдентовским
распределением ошибок с набором моделей с динамическими моментами высоких
порядков, таких как модели типа ARCD с нормальным обратным гауссовским
и обобщённым скошенным стьюдентовским распределением
ошибок. В качестве тестов на предсказательную способность используются как скоринговые тесты для левых хвостов предсказанных
плотностей, так и LR-тесты корректности прогнозов VaR.
Мы предлагаем модель со скошенным обобщённым распределением ошибок с
динамическими скошенностью и куртозисом,
которая даёт по крайней мере не менее качественные
прогнозы VaR, чем аналогичные модели, и в то же время
является вычислительно менее сложной.