международный эконометрический журнал
на русском языке
От редактора.
Благодарность рецензентам
Кальниня Илзе, Сизова Наталья. Оценивание
мер волатильности на данных высокой частотности
Благодаря всё большей доступности данных высокой
частотности, например, внутридневных данных, возникло
новое направление в измерении волатильности. Новые
методы включают в себя непараметрическое оценивание волатильности
с построением её прогнозов, ковариационных матриц, мгновенной волатильности, а также части волатильности,
связанной со скачками. Настоящее эссе представляет собой обзор методов
измерения волатильности, в том числе для данных
ультравысокой частотности с микроструктурными искажениями. Включено также
обсуждение проблем, возникающих при оценивании мер волатильности
на несинхронизированных данных.
В данной статье рассматривается
проблема идентификации непараметрической модели систем одновременных уравнений
при наличии выборочной селективности. Для представленной модели сформулированы
условия идентификации при наличии исключённых переменных в уравнении участия и
уравнениях системы. Исключённые переменные позволяют корректировать ошибки
уравнений системы на выборочную селективность и одновременность. Подход
представляет собой расширение известной непараметрической процедуры
идентификации регрессионных функций на случай нетреугольных
систем одновременных уравнений.
В данной работе рассматриваются особенности
применения моделей векторной авторегрессии для
краткосрочного прогнозирования динамики основных макроэкономических
показателей. В частности, рассматривается традиционная модель векторной авторегрессии без ограничений, Байесовская модель векторной
авторегрессии и факторно-расширенная
модель векторной авторегрессии. Для оценивания
параметров указанных моделей применяются временные ряды макроэкономических
показателей Армении с 1996 по 2014 гг. в квартальном разрезе. На основе
минимизации среднеквадратичной ошибки прогноза делается вывод о наиболее
приемлемой модели.
Настоящее исследование посвящено
эконометрическому анализу трех основных каналов трансмиссионного механизма
монетарной политики Республики Беларусь (каналу обменного курса, процентному
каналу и кредитному каналу) на основе векторных авторегрессионных
моделей, построенных на эмпирических данных за период с 2003 по 2014 гг. и
реализованных с помощью байесовского подхода. Полученные результаты
свидетельствуют о работоспособности трех рассматриваемых каналов. Наименьший
лаг реакции (один квартал) целевых показателей (ВВП и инфляции) наблюдается на
шок денежного предложения. Одной из особенностей оцененного передаточного
механизма монетарной политики РБ является отсутствие реакции экспорта на шок со
стороны обменного курса белорусского рубля.
Международная
конференция «Современный эконометрический инструментарий и приложения»